13 Fév portefeuille boursier diversifié
Quelqu’un qui investit tous les mois évite totalement ce risque puisqu’il investit longtemps avant la baisse, pendant le krach, et après le krach. Newsletter garantie sans spams. Ce site participe au Programme Partenaires d’Amazon EU, un programme d’affiliation conçu pour permettre à des sites de percevoir une rémunération grâce à la création de liens vers Amazon.fr. À partir du moment où il est difficile de trouver de bons investissements, se concentrer sur juste quelques-uns paraît être à l’évidence une bonne idée. Par exemple en passant de 5 à 15 actions, la volatilité passe de 40% à 25%. La volatilité des marchés et son impact sur votre portefeuille. Le point E représente la limite efficiente. Certes les amplitudes des mouvements sont variables, mais ils vont exactement dans le même sens. Bonne continuation Matthieu ! Il est donc très difficile de construire un portefeuille diversifié de part la corrélation des actifs. Merci pour cet article. Comme nos 1 469 abonnés, inscrivez-vous pour recevoir notre newsletter. Suivez-le sur : Suite à plusieurs demandes d'éclaircissements sur la composition d'un portefeuille boursier,…, Ceci est la suite de notre premier article sur la composition…, Les holdings belges sont d'excellents outils pour diversifier un portefeuille d'actions.…, Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Dans son superbe ouvrage Vous pouvez être un génie de la bourse, l’investisseur légendaire Joel Greenblatt détricote l’idée très répandue selon laquelle il suffit de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier pour éviter des pertes importantes au sein de son portefeuille boursier. Y-a-t-il des actifs décorrélés ? Un portefeuille bien diversifié permet de réduire le risque non systématique mais la diversification ne permet pas de réduire le risque systémique, qui correspond au risque du marché. Plus il est élevé, plus le rendement est efficace par rapport au risque pris. Si on part de l’hypothèse, à partir de données historiques, que la bourse américaine rapporte un rendement annuel moyen de 10%, les statistiques indiquent que la probabilité que la performance s’inscrive à l’intérieur d’une fourchette de -8% à +28% est de deux sur trois. L'objectif : ils ne doivent pas prendre trop de poids dans l'ensemble. Nous allons maintenant aborder la répartition optimale entre les 2 actifs. La colonne de droite montre ainsi la diminution du risque par rapport à la possession d’une seule action en portefeuille. Par exemple en Europe il n’y a presque pas d’entreprises technologiques. Il aurait été également de toute façon totalement inconscient d’être 100% investi sur le Nasdaq alors que tous les composants étaient en bulle, ce qui est loin d’être le cas aujourd’hui. Cependant, le Smart Portfolio IG aurait subi des pertes beaucoup moins importantes que le portefeuille d’actions car il est diversifié. Les meilleurs portefeuilles ‘paresseux’ peuvent obtenir des rendements supérieurs à la moyenne tout en prenant un risque inférieur à la moyenne en raison de certaines caractéristiques clés de cette stratégie simple qui permet de régler une fois pour toutes votre portefeuille d’actions et de l’oublier. Mais dites-vous qu’il sera très difficile de battre le rendement du marché avec un portefeuille d’actions diversifié. Voici le bilan sur 5 ans des rendements/volatilités de ces 2 actions. Mais si la concentration est si rentable, reste-t-il malgré tout un avantage à diversifier son portefeuille? Si vous avez une somme d’argent à investir, vous avez surement déjà dû vous poser la question suivante : « je place tout maintenant ou je fais plusieurs versements étalés ? Par exemple, si l’actif 1 augmente de 1%, l’actif 2 augmente aussi de 1%. Si la corrélation entre 2 actifs est de 1, cela signifie qu’ils évoluent de manière similaire. Et ce parce que je pense que ce concept dans sa totalité est complètement insensé. Nous allons voir pourquoi. Certaines valeurs ne sont mêmes plus là, Faites-vous du coup du market timing pour sortir des marchés ou une autre méthode pour éviter ce genre de période ? Comme vous pouvez le voir si dessous, les bourses Américaine, Japonaise, Française, Asiatique évoluent de manière analogue. Vous compliquez les choses en aval. La diversification en bourse est un concept vague, complexe et surtout sans intérêt pour ceux, comme moi, qui cherchent à gagner un revenu en Bourse (et non à faire des plus-values). Les frais varient entre 0.2% et 0.5% par an pour la gestion d’un portefeuille personnalisé et diversifié de FNB. Les fonds d’investissements passent énormément de temps à ajouter ou enlever des actions pour tester le mouvement global de leur portefeuille puis de l’affiner. J’ai d’ailleurs écrit un article dessus récemment : https://etre-riche-et-independant.com/marches-boursiers-chers. ... En 2009, il fallait tout investir dans le marché boursier en février-mars mais en 2018-2019 il est préférable soit d’attendre, soit d’y aller progressivement (à … Ces dernières années, les violents mouvements des marchés boursiers ont fortement perturbé les investisseurs, augmentant ainsi leur aversion au risque. Par exemple, ceux qui ont investi massivement sur le Nasdaq ou sur des actions technologiques vers 2000. Je n’investis pas dans les obligations à titre personnel car je ne suis pas intéressé. Piège ou pas piège ? Je soutiens le blog en achetant le livre de J. Greenblatt sur Amazon. Il n’y a donc qu’une chance sur trois de se trouver à l’extérieur de ce large espace de 36% et donc de subir des variations extrêmes, comme en cas de krach boursier par exemple. Dans son superbe ouvrage Vous pouvez être un génie de la bourse, l’investisseur légendaire Joel Greenblatt détricote l’idée très répandue selon laquelle il suffit de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier pour éviter des pertes importantes au sein de son portefeuille boursier. Un portefeuille boursier bien équilibré se doit d’être diversifié. C’est pourquoi je suis quasi à 100% investi en action. Plus on se dirige ensuite vers Eurofins, plus l’espérance de rendement augmente mais le risque aussi. Prenons un exemple simple et purement théorique afin de comprend… Cependant, la volatilité est-elle vraiment un risque ? En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées, Les 3 Meilleurs Trackers Sur Les Véhicules Électriques Et La Mobilité Du Futur. J’ai donc opté pour deux stratégies au choix: 1) Tracker world (75%) + émergents (10%) + small caps US (10%) + small caps euro (5%) Ainsi, les décisions que vous prenez quant à la composition de votre portefeuille ont une incidence directe sur le rendement de celui-ci. Bloc "A lire aussi" L’indice MSCI Emerging Markets, qui regroupe 1.392 actions cotées dans 26 pays, progresse de 3,4% au 20 novembre depuis le début de l’année, après un gain de 19% en 2019 et un recul de 14,6% en 2018. Oui, il y en a un malgré tout : avec un portfolio plus large, vous augmentez votre chance de tomber sur un 100-bagger, c’est-à-dire une action dont le cours serait multiplié par 100 sur une période de temps plus ou moins longue, comme je l’expliquais dans cet article : Coffee Can Portfolio : Comment Chris Mayer Trouve Des 100-Baggers En 8 Étapes. Les universitaires ont rendu un bien mauvais service aux investisseurs intelligents en portant au pinacle l’idée de la diversification. Tout le monde parles des obligations long terme d’Etats mais aujourd’hui je ne souhaite pas investir là-dessus (trop de dettes). De plus, les informations pourraient ne pas être actualisées et donc ne fournissent aucunes garanties. Je n’ai cependant pas réussi à trouver d’autres actifs décorrélés des actions (on peut commencer à s’approcher de ça avec de l’or ou en restant cash sur une partie du portefeuille en se mettant en devise YEN et CHF). Pour simplifier les choses, les dividendes ne sont pas pris en compte dans le calcul : L’espérance est la moyenne des rendements sur la période étudiée. C’est un portefeuille simple composé des actifs les plus connus : les actions et les obligations. La diversification, un atout maître en période de volatilité Avertissement : Les informations contenues dans cette analyse ne sont pas des conseils d’achat. Inscrivez-vous pour recevoir notre newsletter dans votre boîte mail et être notifié des nouveaux articles. C’est d’ailleurs probablement l’un des facteurs les plus importants dans votre succès. 55% de la performance provient du choix des titres. Si la corrélation entre 2 actifs est de 0, cela signifie qu’ils évoluent de manière indépendante et non liée. Nous allons aborder dans cet article la diversification à l’aide des notions suivantes : (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); Nous allons commencer par introduire la notion de corrélation entre plusieurs actifs financiers en bourse. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). C’est ce que vise la plupart des gestionnaires de fonds. Celles-ci ne sont pas forcément bonnes ou compatibles à vos attentes. C’est intéressant comme échange. Dans son livre Vous pouvez être un génie de la bourse, Joel Greenblatt avance même des données chiffrées en comparant la diminution du risque avec le nombre d’actions possédées en portefeuille. Me contacter pour une question ou pour la rubrique Conseils Boursiers & Services : Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam). Je m’interroge en effet car il est toujours difficile de savoir vers quel marché s’adresser. ... Sur les sociétés de qualité, le retour à la moyenne à moyen terme (au point de vue opérationnelle comme boursier) est un biais très fort, car les sociétés s'adaptent. La diversification permet de réduire le risque lié à une forte volatilité. Ces actifs peuvent être des actions dans des entreprises, des investissements via des ETF ou directement sur le … Dans la pratique c’est parfois différent. Toutes les informations disponibles sur ce blog sont données à titre indicatif et ne sont en aucun cas des conseils d’achats ou des recommandations au sens de l’AMF. Le marché espagnol n’a jamais revu ses plus hauts. Pourquoi diversifier son portefeuille ? Comme nos 1 469 abonnés, recevez notre newsletter. Comment construire un portefeuille d’actions solide et performant. L’auteur ne saurait être tenu responsable des pertes que pourrait engendrer le lecteur et décline toute responsabilité à l’égard des conséquences éventuelles de l’utilisation du blog. Il faut surtout regarder les ratios de valorisation globaux de l’indice. De votre côté utilisez les obligations d’état Long terme des US pour vous couvrir ? Ainsi, vous n’achèterez jamais constamment au plus haut ni au plus bas. Les cookies assurent le bon fonctionnement de nos services. On parle de diversification de portefeuille lorsque l’on réalise plusieurs investissements en parallèle. Avec une stratégie long terme, on peut toujours considérer que l’on reviendra sur la moyenne à un moment donné. Certains croient à tort que leur portefeuille est bien diversifié, entre autres, car ils détiennent des actions émises par des entreprises de différents secteurs économiques. Nous avons déjà expliqué ces 3 principaux facteurs. Voici les 3 meilleurs trackers sur les véhicules électriques et la mobilité du futur pour les investisseurs européens. Voici pourquoi diversifier son portefeuille boursier est une fausse bonne idée de gestion. Si vous êtes de ceux qui pensent dur comme fer qu’il vaut mieux diversifier son portefeuille pour le protéger de moins-values importantes, cet article est fait pour vous. Que ce soit via des fonds ou directement en actions, la diversification reste une règle incontournable pour bien gérer son portefeuille boursier. On constate pour ces 2 actions que Air Liquide (AL) a un faible rendement mais une faible volatilité, alors que c’est complètement l’inverse pour Eurofins (ER). Il n’y a rien de mal à cela : il vaut mieux égaler le marché que le sous-performer, et une gestion passive en ETFs, comme je l’expliquais dans cet article, convient d’ailleurs très bien à certains investisseurs. Alors qu’en est-il en cas de portefeuille concentré, qui ne contiendrait que 2 actions par exemple? Devrais-je vendre mes actions? A vous de jouer pour former votre portefeuille optimal ! La réponse à cette question peut se résumer en une phrase : plus vous augmentez le nombre d’actions dans votre portefeuille, plus vous aplanissez son rendement et vous rapprochez de la moyenne du marché, c’est à dire du rendement d’un ETF. On peut voir que la répartition entre ces 2 actifs donne des couples (rendement, risque) totalement différents. Japon idem même si on commence à voir peut-être un changement dernièrement. 4 Méthodes Pour Composer Votre Portefeuille Boursier, 5 Erreurs à Éviter Pour Composer Mon Portefeuille Boursier. Ce site utilise Akismet pour réduire les indésirables. Il appartient à chacun de vérifier les données personnellement. On peut introduire le ratio de Sharpe qui calcule le ratio rendement / risque. Si l’on cherche à décomposer ce qui génère la performance générale d’un portefeuille boursier, 3 facteurs principaux apparaissent. ». Info-investisseurs. Mettez tous vos œufs dans le même panier – et surveillez le panier. Or, cette diversification intuitive pourrait s’avérer insuffisante lors de tumultes des marchés. Le problème, si vous placez une grosse somme d’un coup, c’est que si le point d’entrée est mauvais, il est très difficile de se rattraper et de ne pas essuyer une importante perte du capital. Oui cette méthode s’appelle en effet le DCA et est vraiment efficace et conseillée. Nous ne spammons pas ! La volatilité est réduite et par conséquent le choix du point d’entrée n’a plus aucune conséquence. Malheureusement, les bourses deviennent de plus en plus corrélées entre elles. Le nombre d’actions détenues dans un portefeuille joue un rôle important dans la réduction de sa volatilité. Vous pouvez consulter votre portefeuille et le sélectionner directement pour repasser un ordre d’achat. Si la corrélation entre 2 actifs est de -1, cela signifie qu’ils évoluent de manière strictement contraire ou opposée. Votre composition d’ETF ne me semble mas optimale puisque très redondante : le World contient déjà 60% d’US et 10-15% d’Europe. Ou avez-vous trouvé autre chose pour lisser les performances annuelles ? Non ? Pour cela, il faut choisir des actions n’ayant pas de liens entre elles. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales. Il y a l’or en effet, on peut aussi penser aux supports immobilliers en AV comme les OPCI/SCPI, mais c’est à peu près tout. Notify me by email when the comment gets approved. Notifiez-moi des commentaires à venir via e-mail. Les smallcaps et les émergents sont très volatiles et peu performants. En utilisant ces derniers, vous acceptez l'utilisation des cookies. Plus un portefeuille est diversifié, plus le risque non systématique est réduit. Vous pouvez aussi vous abonner sans commenter. Il est donc possible d’introduire l’espérance (rendement attendu) et l’écart-type (volatilité du prix = risque). Pour y remédier, il est conseillé d’investir de manière régulière et programmée (chaque mois, trimestres etc…). Pour cela il aurait fallu investir 100% de ses avoir la veille du krach (c’est déjà de la mal chance) et ensuite ne plus continuer d’investir (ce qui est totalement à éviter). Cela est une grave erreur ! 5) Audacesfortunajuvat 09/02/2014 Vous vouliez certainement dire 15% pour les Pays-bas. L’investisseur qui compte diversifier son portefeuille pour diminuer sa volatilité et son risque en sera donc pour ses frais…, Lire aussi : La Formule Magique De Joel Greenblatt, Et Comment l’Utiliser En Bourse, En outre, comme l’explique Joel Greenblatt dans son livre, vous êtes souvent déjà diversifié sans même le savoir. Il est prouvé qu’investir de cette manière a tendance à réduire légèrement sur le long terme le rendement. On retrouve ce que l’on entend et lit souvent : un portefeuille d’une quinzaine d’actions est bien diversifié. Pour l’achat d’ETF, la méthode revient au même. Voici l’évolution du CAC40 (en bleue) depuis 2012, et celle du CAC40 mensuel en investissant uniquement au début de chaque mois (en orange). Au-delà de 50 actions, le nombre n’a quasiment plus d’impact sur le risque. On peut donc par exemple choisir de diversifier les pays (USA, Europe, Chine, Japon, pays émergents…). L'outil de recherche de symbole boursier est conçu pour vous aider à trouver facilement et rapidement un symbole boursier. » Ce proverbe boursier emprunté au bon sens paysan signifie qu’il faut absolument avoir un portefeuille diversifié. Les portefeuilles en dessous de la ligne pointillée ne sont pas intéressants car il existe (au-dessus de cette ligne) des portefeuilles présentant le même risque mais avec un niveau de rendement plus élevé. Pourquoi le marché boursier est-il en baisse? Mon portefeuille boursier Note préliminaire. Autrement dit, ne pas mettre tous ces œufs dans le même panier. Ce placement rapporte moins que les actions donc me semble inutile. On peut en déduire les deux choses suivantes : Consultez notre politique de confidentialité. Nous avons vu dans le point précédent l’intéraction entre 2 actions différentes. Vous pourriez être intéressé par les actions préférentielles ou par les foncières (immobilier coté en bourse) dans le but de diversifier votre portefeuille boursier. Pour la même espérance de gain, il vaut mieux privilégier un placement peu volatile car il aura un meilleur rendement adimensionné du risque. La résultante d’un portefeuille composée des actifs 1 et 2 est donc une droite horizontale, le portefeuille reste donc statique. Si vous aviez investi massivement par exemple après le krach en faisant des renforcements à bas prix, le nombre d’années pour récupérer sa mise aurait été beaucoup plus courte. Nous allons commencer par introduire la notion de corrélation entre plusieurs actifs financiers en bourse.
Conscience Tranquille Citation, Baloo Espace Santé, Léo Ferré - Est-ce Ainsi Que Les Hommes Vivent, Naissance Landerneau Mars 2020, Inspecteur Des Finances Publiques Resultat, Karidja Touré Nekfeu,